Forex อนุพันธ์ ความหมาย

ตราสารอนุพันธ์ BREAKING DOWN Derivative ตราสารอนุพันธ์ได้ใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อให้แน่ใจว่าอัตราแลกเปลี่ยนที่สมดุลสำหรับสินค้าที่ซื้อขายในต่างประเทศ มีค่าต่างกันในสกุลเงินของประเทศ ผู้ค้าต่างประเทศต้องการระบบการบัญชีสำหรับความแตกต่างเหล่านี้ วันนี้อนุพันธ์ขึ้นอยู่กับหลากหลายของการทำธุรกรรมและมีการใช้อื่น ๆ อีกมากมาย มีอนุพันธ์แม้จะขึ้นอยู่กับข้อมูลสภาพอากาศ เช่นปริมาณน้ำฝนหรือจำนวนวันที่มีแดดในพื้นที่ใดภูมิภาคหนึ่ง เนื่องจากอนุพันธ์เป็นหมวดหมู่ของการรักษาความปลอดภัยมากกว่าประเภทเฉพาะจึงมีอนุพันธ์ประเภทต่างๆอยู่หลายประเภท ดังนั้นอนุพันธ์มีความหลากหลายของฟังก์ชั่นและการประยุกต์ใช้เช่นกันขึ้นอยู่กับชนิดของอนุพันธ์ อนุพันธบางประเภทสามารถนําไปใชในการปองกันความเสี่ยงได หรือประกันความเสี่ยงต่อทรัพย์สิน ตราสารอนุพันธ์สามารถใช้เพื่อเก็งกำไรในการวางเดิมพันกับราคาในอนาคตของสินทรัพย์หรือเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาอัตราแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่นนักลงทุนในยุโรปที่ซื้อหุ้นของ บริษัท อเมริกันที่ไม่ใช่ตลาดหลักทรัพย์อเมริกัน (โดยใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯในการทำเช่นนั้น) จะเสี่ยงต่อความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในขณะที่ถือหุ้นนั้น เพื่อป้องกันความเสี่ยงนี้นักลงทุนสามารถซื้อสัญญาฟิวเจอร์สสกุลเงินเพื่อล็อคอัตราแลกเปลี่ยนที่กำหนดไว้สำหรับการขายหุ้นในอนาคตและการแปลงสกุลเงินกลับสู่ยูโร นอกจากนี้อนุพันธ์จำนวนมากยังมีลักษณะเด่นคือการใช้ประโยชน์สูง สัญญาอนุพันธ์อนุพันธ์เป็นรูปแบบอนุพันธ์ที่ใช้กันโดยทั่วไป สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures) หมายถึงสัญญาระหว่างสองฝ่ายในการขายสินทรัพย์ตามราคาที่ตกลงไว้ หนึ่งโดยทั่วไปจะใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่นสมมติว่าเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2014 Diana เป็นเจ้าของหุ้น Wal-Mart (WMT) จำนวนหมื่นหุ้นซึ่งมีมูลค่าอยู่ที่ 73.58 ต่อหุ้น กลัวว่ามูลค่าของหุ้นของเธอจะลดลง Diana ตัดสินใจว่าเธอต้องการจัดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อปกป้องมูลค่าของหุ้นของเธอ ตกลงที่จะสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับไดอาน่าโดยระบุว่าในระยะเวลาหนึ่งปีเจอร์รี่จะซื้อหุ้น Dianas 10,000 หุ้นของ Wal-Mart ในราคาปัจจุบันที่ 73.58 สัญญาฟิวเจอร์สอาจได้รับการพิจารณาให้เป็นส่วนหนึ่งของการเดิมพันระหว่างทั้งสองฝ่าย หากมูลค่าของหุ้น Dianas ลดลงการลงทุนของเธอได้รับการคุ้มครองเนื่องจากเจอร์รี่ได้ตกลงซื้อกิจการในราคาเดือนกรกฎาคมปี 2014 และหากมูลค่าของหุ้นเพิ่มขึ้นเจอร์รี่ก็มีรายได้เพิ่มขึ้นในหุ้นในขณะที่เขาจ่ายราคาสำหรับเดือนกรกฎาคม 2014 หุ้นในเดือนกรกฎาคม 2015 อีกหนึ่งปีต่อมาวันที่ 31 กรกฎาคมจะเริ่มวางจำหน่ายและ Wal-Mart มีมูลค่าอยู่ที่ 71.98 ดอลลาร์ต่อหุ้น ไดอาน่าได้รับประโยชน์จากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทำให้หุ้นเพิ่มขึ้นอีก 1.60 เหรียญต่อหุ้นหากเธอรอจนถึงเดือนกรกฎาคมปี 2015 เพื่อขายหุ้นของเธอ ขณะนี้อาจดูเหมือนไม่มากนักความแตกต่างของ 1.60 ต่อหุ้นนี้แปลความแตกต่างของ 16,000 เมื่อพิจารณาจากหมื่นหุ้นที่ไดอาน่าขายได้ เจอร์รี่ในมืออื่น ๆ ได้คาดการณ์ไม่ดีและสูญเสียผลรวมมาก สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่คล้ายคลึงกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งแตกต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (forward forward) (forward forward) (forward forward) (forward forward) (forward forward) Swaps เป็นอีกชนิดหนึ่งของอนุพันธ์ สัญญาแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่เป็นสัญญาระหว่างคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายตกลงให้กู้ยืมเงินเพื่อการค้า หนึ่งอาจใช้การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเพื่อเปลี่ยนจากอัตราดอกเบี้ยอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อัตราดอกเบี้ยคงที่หรือในทางกลับกัน หากผู้ที่มีเงินกู้อัตราดอกเบี้ยผันแปรกำลังพยายามหาแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมผู้ให้กู้อาจปฏิเสธเงินกู้ยืมของเขาเนื่องจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยแบบตัวแปรในอนาคตที่มีต่อความสามารถในการชำระหนี้ของแต่ละบุคคล อาจกลัวว่าบุคคลจะผิดนัด ด้วยเหตุนี้เขาหรือเธออาจต้องการเปลี่ยนเงินกู้อัตราดอกเบี้ยผันแปรกับคนอื่นที่มีเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งคล้ายคลึงกัน แม้ว่าเงินให้กู้ยืมจะยังคงอยู่ในชื่อเดิมผู้ถือครองสัญญาสัญญาที่แต่ละฝ่ายจะชำระเงินที่มีต่อเงินกู้อื่น ๆ ในอัตราที่ตกลงร่วมกัน อาจเป็นเรื่องเสี่ยงเพราะถ้าคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งผิดนัดหรือล้มละลาย อื่น ๆ จะถูกบังคับให้กลับเข้ามาในเงินกู้เดิม การแลกเปลี่ยนสามารถทำได้โดยใช้อัตราดอกเบี้ยสกุลเงินหรือสินค้าโภคภัณฑ์ ตัวเลือกเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของอนุพันธ์ ตัวเลือกคล้ายกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งเป็นข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายที่ให้โอกาสในการซื้อหรือขายหลักประกันจากหรือไปยังอีกฝ่ายหนึ่งในวันที่กำหนดไว้ล่วงหน้า อย่างไรก็ตามข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างออปชันและฟิวเจอร์สก็คือการที่ผู้ซื้อหรือผู้ขายไม่มีทางเลือกในการทำธุรกรรมหากเขาหรือเธอตัดสินใจที่จะไม่เลือกตัวเลือกนี้ แลกเปลี่ยนตัวเองเป็นที่สุดเลือก เช่นเดียวกับฟิวเจอร์ตัวเลือกอาจจะใช้ในการป้องกันผู้ขายหุ้นกับราคาลดลงและเพื่อให้ผู้ซื้อมีโอกาสในการได้รับผลประโยชน์ทางการเงินผ่านการเก็งกำไร ตัวเลือกสามารถสั้นหรือยาว รวมทั้งการโทรหรือวางสาย อนุพันธ์ด้านเครดิตเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของอนุพันธ์ อนุพันธ์ประเภทนี้เป็นเงินกู้ที่ขายให้กับนักเก็งกำไรซึ่งมีมูลค่าลดลง แม้ว่าผู้ให้กู้เดิมจะขายเงินกู้ในราคาที่ลดลงและจะเห็นผลตอบแทนที่ต่ำกว่า ในการขายเงินกู้ผู้กู้จะฟื้นส่วนใหญ่ของเงินทุนจากเงินกู้ยืมและจากนั้นจะสามารถใช้เงินที่จะออกใหม่และ (นึกคิด) ทำกำไรได้มากขึ้นเงินกู้ ตัวอย่างเช่นหากผู้ให้กู้ออกเงินกู้และมีโอกาสที่จะมีส่วนร่วมในการให้กู้ยืมเงินแบบอื่นที่ทำกำไรได้มากขึ้นผู้ให้กู้อาจเลือกที่จะขายเงินกู้เดิมให้กับผู้เก็งกำไรเพื่อจัดหาเงินกู้ที่ทำกำไรได้มากกว่า ด้วยวิธีนี้เครดิตตราสารอนุพันธ์ให้ผลตอบแทนที่พอประมาณสำหรับความเสี่ยงต่ำและสภาพคล่องที่มากขึ้น รูปแบบของอนุพันธ์อีกรูปแบบหนึ่งคือการรักษาความปลอดภัยที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินเชื่อ ซึ่งเป็นหมวดหมู่ที่กว้างขึ้นของตราสารอนุพันธ์ที่กำหนดโดยข้อเท็จจริงที่ว่าสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้อนุพันธ์คือการจำนอง ข้อ จำกัด ของตราสารอนุพันธ์ดังที่ได้กล่าวมาแล้วอนุพันธ์เป็นหมวดหมู่หลักในการรักษาความปลอดภัยดังนั้นการใช้อนุพันธ์ในการตัดสินใจทางการเงินจะแตกต่างกันไปตามประเภทของอนุพันธ์ที่เป็นปัญหา โดยทั่วไปแล้วกุญแจสำคัญในการลงทุนอย่างถูกต้องคือเข้าใจถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอนุพันธ์เช่นคู่สัญญาสินทรัพย์อ้างอิง ราคาและวันหมดอายุ การใช้อนุพันธ์เป็นเพียงเหตุผลที่นักลงทุนตระหนักถึงความเสี่ยงและเข้าใจถึงผลกระทบของการลงทุนภายในกลยุทธ์ของพอร์ตโฟลิโอ FX - FX BREAKING DOWN ธุรกรรมโฟเร็กฟอร์ซฟอเร็กซ์เกิดขึ้นทั้งในจุดหรือแบบต่อเนื่อง ธุรกรรมสปอตการแจกไพ่แบบจุดมีการจัดส่งทันทีซึ่งหมายถึงสองวันทำการสำหรับคู่สกุลเงินส่วนใหญ่ ข้อยกเว้นที่สำคัญคือการซื้อหรือขายดอลลาร์สหรัฐเทียบกับดอลลาร์แคนาดาซึ่งมีการชำระบัญชีในหนึ่งวันทำการ การคำนวณวันทำการไม่รวมวันเสาร์อาทิตย์และวันหยุดตามกฎหมายในสกุลเงินใด ๆ ของคู่ค้า ในช่วงเทศกาลคริสต์มาสและเทศกาลอีสเตอร์การค้าขายในบางจุดอาจใช้เวลานานถึงหกวัน กองทุนจะได้รับการแลกเปลี่ยนในวันที่ชำระบัญชี ไม่ใช่วันที่ทำธุรกรรม สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯเป็นสกุลเงินที่ซื้อขายได้มากที่สุด สกุลเงินยูโรเป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันอย่างคึกคักที่สุด ตามด้วยเยนญี่ปุ่น, ปอนด์อังกฤษและฟรังก์สวิส การเคลื่อนไหวของตลาดเกิดจากการรวมกันของการเก็งกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระยะสั้นความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจและการเติบโตและความแตกต่างอัตราดอกเบี้ย การทำธุรกรรม Forward ธุรกรรมใด ๆ ที่อยู่ในรูปแบบของวันที่ที่ช้ากว่า Spot จะถือว่าเป็น Forward ราคาจะคำนวณโดยการปรับอัตราดอกเบี้ยแบบทามเพื่อคำนวณความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงิน จำนวนเงินที่เรียกชำระจะเรียกว่า จุดส่งมอบจะสะท้อนถึงความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองตลาดเท่านั้น พวกเขาไม่ได้คาดการณ์ว่าตลาดสปอตจะซื้อขายในวันที่ในอนาคตอย่างไร การทำสัญญาล่วงหน้าคือสัญญาที่มีการตัดบัญชี: อาจเป็นได้สำหรับเงินจำนวนใด ๆ และสามารถชำระได้ทุกวันไม่ใช่วันหยุดสุดสัปดาห์หรือวันหยุด การทำธุรกรรมที่มีระยะเวลาครบกำหนดนานกว่าหนึ่งปีค่อนข้างผิดปกติ แต่เป็นไปได้ เช่นเดียวกับการทำธุรกรรมแบบจุดมีการแลกเปลี่ยนเงินในวันที่ชำระบัญชี อนาคตคล้ายกับการไปข้างหน้าว่าวันที่ยาวนานกว่าจุดและราคามีพื้นฐานเดียวกัน ไม่เหมือนการซื้อขายล่วงหน้าการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และสามารถทำได้เฉพาะกับจำนวนและวันที่ที่ระบุเท่านั้น ด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผู้ซื้อจ่ายส่วนหนึ่งส่วนของมูลค่าของสัญญาขึ้นด้านหน้า ค่าดังกล่าวถูกทำเครื่องหมายเป็นประจำทุกวันและผู้ซื้อจะได้รับหรือจ่ายเงินตามการเปลี่ยนแปลงมูลค่า ฟิวเจอร์สมักใช้โดยนักเก็งกำไร และสัญญาจะปิดก่อนครบกำหนดตราสารอนุพันธ์เพื่อการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศเครื่องมือทางการเงินที่มีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในอนาคต เหล่านี้สามารถใช้โดยผู้ค้าสกุลเงินหรือ forex ตลอดจน บริษัท ข้ามชาติขนาดใหญ่ หลังนี้มักใช้ผลิตภัณฑ์เหล่านี้เมื่อคาดว่าจะได้รับเงินเป็นจำนวนมากในอนาคต แต่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เครื่องมือทางการเงินที่อยู่ในประเภทนี้ ได้แก่ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศสัญญาแลกเปลี่ยนสกุลเงินสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สำเนาลิขสิทธิ์ 2017 WebFinance, Inc. สงวนลิขสิทธิ์ ทั้งหมดหรือบางส่วนโดยเด็ดขาด