ฟิวเจอร์ส ตัวเลือก ซื้อขาย ปริมาณ

คู่มือเริ่มต้นของการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้ายินดีต้อนรับสู่คู่มือผู้เริ่มต้นซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คู่มือนี้จะให้ภาพรวมทั่วไปของตลาดฟิวเจอร์สเช่นเดียวกับคำอธิบายบางส่วนของเครื่องมือและเทคนิคที่ใช้ทั่วไปในตลาด อย่างที่เราเห็นจะมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ครอบคลุมการลงทุนหลายประเภท (เช่นดัชนีหุ้นทองและน้ำส้ม) และเป็นไปไม่ได้ที่จะพิจารณารายละเอียดในแต่ละเรื่อง ดังนั้นจึงแนะนำว่าถ้าหลังจากอ่านคู่มือนี้คุณตัดสินใจที่จะเริ่มซื้อขายฟิวเจอร์สคุณก็ใช้เวลาศึกษาตลาดเฉพาะที่คุณสนใจในการซื้อขาย เช่นเดียวกับความพยายามใด ๆ ความพยายามที่คุณใส่ลงไปในการเตรียมตัวมากขึ้นโอกาสที่ความสำเร็จของคุณจะยิ่งใหญ่ขึ้นเมื่อคุณเริ่มต้น หมายเหตุสำคัญ: ในขณะที่ฟิวเจอร์สสามารถนำมาใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงของตำแหน่งการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพนอกจากนี้ยังสามารถนำไปใช้ในการเก็งกำไร การทำเช่นนี้อาจทำให้เกิดผลตอบแทนที่มีขนาดใหญ่เนื่องจากการใช้ประโยชน์ (ซึ่งจะมีการกล่าวถึงในรายละเอียดมากขึ้นในภายหลัง) แต่ยังนำไปสู่ความเสี่ยงที่มากเกินไปอย่างพอเพียง ก่อนที่จะเริ่มทำการซื้อขายฟิวเจอร์สคุณไม่ควรเตรียมตัวให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ แต่ยังมั่นใจได้ว่าคุณจะสามารถยอมรับความสูญเสียทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นได้ โครงสร้างพื้นฐานของคู่มือนี้มีดังต่อไปนี้: เราจะเริ่มจากภาพรวมทั่วไปของตลาดฟิวเจอร์สซึ่งรวมถึงการอภิปรายเกี่ยวกับวิธีการทำงานของฟิวเจอร์สวิธีการที่พวกเขาต่างจากเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ และการทำความเข้าใจถึงประโยชน์และข้อเสียของการใช้ประโยชน์ ในส่วนที่สองเราจะไปดูข้อควรพิจารณาบางอย่างก่อนทำการซื้อขายเช่น บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่คุณอาจใช้สัญญาฟิวเจอร์สชนิดต่างๆที่มีและประเภทธุรกิจการค้าที่คุณอาจใช้ ส่วนที่สามจะมุ่งเน้นไปที่การประเมินฟิวเจอร์สซึ่งรวมถึงเทคนิคการวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิครวมถึงแพคเกจซอฟต์แวร์ที่อาจเป็นประโยชน์ ท้ายสุดบทที่ 4 ของคู่มือฉบับนี้จะเป็นตัวอย่างของการค้าแบบฟิวเจอร์สด้วยการดูทีละขั้นตอนในการเลือกตราสารการวิเคราะห์ตลาดและการดำเนินการทางการค้า ในตอนท้ายของคู่มือนี้คุณควรมีความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับสิ่งที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายฟิวเจอร์สและเป็นรากฐานที่ดีสำหรับการเริ่มต้นศึกษาต่อหากคุณตัดสินใจว่าการซื้อขายฟิวเจอร์สสำหรับคุณ หากคุณต้องการซื้อขายฟิวเจอร์สด้วยความหวังว่าคุณจะรวยคุณจะต้องตอบคำถามบางอย่างก่อน สำหรับผู้ที่ยังใหม่กับอนาคต แต่ต้องการความเข้าใจที่มั่นคงของพวกเขาการกวดวิชานี้จะอธิบายถึงสิ่งที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นอย่างไรพวกเขาทำงานอย่างไรและทำไมนักลงทุนใช้พวกเขา เรียนรู้เพื่อให้ความสูญเสียของคุณน้อยที่สุดและสม่ำเสมอสร้างผลลัพธ์ที่เป็นบวก เรามองไปที่ด้านบนแปดข้อดีของการซื้อขายฟิวเจอร์สเหนือหุ้น คำถามที่พบบ่อยในขณะที่คำทั้งสองมักใช้ในการอธิบายถึงประสิทธิภาพของการลงทุนผลผลิตและผลตอบแทนไม่ใช่อย่างใดอย่างหนึ่ง เรียนรู้ว่าตัวแทนนายหน้าและนายหน้ามักจะได้รับการพิจารณาเหมือนกัน แต่ในความเป็นจริงแล้วตำแหน่งอสังหาริมทรัพย์เหล่านี้มีความแตกต่างกัน เนื่องจากสินทรัพย์น้อยมากตลอดไปหลักการบัญชีหลักที่สำคัญประการหนึ่งของการบัญชีสินทรัพย์คงค้างต้องเป็นไปตามสัดส่วนของสินทรัพย์ เงินกู้อัตราดอกเบี้ยผันแปรคือเงินกู้ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันไปตามดอกเบี้ยในตลาด คำถามที่พบบ่อยในขณะที่คำทั้งสองมักใช้ในการอธิบายถึงประสิทธิภาพของการลงทุนผลผลิตและผลตอบแทนไม่ใช่อย่างใดอย่างหนึ่ง เรียนรู้ว่าตัวแทนนายหน้าและนายหน้ามักจะได้รับการพิจารณาเหมือนกัน แต่ในความเป็นจริงแล้วตำแหน่งอสังหาริมทรัพย์เหล่านี้มีความแตกต่างกัน เนื่องจากสินทรัพย์น้อยมากตลอดไปหลักการบัญชีหลักที่สำคัญประการหนึ่งของการบัญชีสินทรัพย์คงค้างต้องเป็นไปตามสัดส่วนของสินทรัพย์ เงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยแบบผันแปรคือเงินกู้ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยที่คิดกับยอดคงค้างแตกต่างกันไปตามดอกเบี้ยในตลาดการปรับปริมาณสำหรับตลาดล่วงหน้าแม้ว่าผู้ค้าหลายรายจะใช้ปริมาณในการวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้นการตีความปริมาณในบริบทของ ตลาดฟิวเจอร์สอาจต้องการความเข้าใจมากขึ้นเนื่องจากมีการดำเนินการวิจัยเกี่ยวกับปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าที่น้อยกว่าหุ้น ที่นี่เราจะดูโดยทั่วไปที่บางสิ่งที่คุณควรรู้สำหรับการมองหาที่ปริมาณในตลาดฟิวเจอร์ส รายงานปริมาณปริมาณของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละสัญญา (โดยระบุสัญญาแต่ละฉบับระบุเดือนที่จัดส่งมาตรฐาน) มีรายงานอย่างกว้างขวางพร้อมกับปริมาณรวมของตลาดหรือปริมาณรวมของสัญญาแต่ละฉบับ ตัวเลขปริมาณเหล่านี้จะมีการรายงานในวันหนึ่งหลังจากวันที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ แต่จะมีการประมาณค่าประมาณตลอดทั้งวัน สำหรับสัญญาบางอย่างค่าประมาณดังกล่าวอาจผ่านรายการเป็นรายชั่วโมง ปริมาณและสภาพคล่องการใช้ปริมาณมากที่สุดในตลาดฟิวเจอร์สคือการวิเคราะห์เกี่ยวกับสภาพคล่อง ผู้ซื้อขายฟิวเจอร์สจะได้รับการเติมเงินที่ดีที่สุดซึ่งมีสภาพคล่องมากที่สุดซึ่งเกิดขึ้นในเดือนส่งมอบที่มีการใช้งานมากที่สุดตามปริมาณ ขณะที่สัญญาย้ายจากเดือนที่สองออกไปผู้ค้าเปลี่ยนสถานะไปเป็นเดือนที่ใกล้ที่สุดซึ่งส่งผลให้ปริมาณการจำหน่ายเพิ่มขึ้นตามธรรมชาติ ในทางกลับกันปริมาณการปฏิเสธเนื่องจากวันที่จัดส่งเข้าใกล้ เมื่อพิจารณาจากปริมาณการส่งมอบเพียงเดือนเดียวดังนั้นจึงเป็นภาพหนึ่งของกิจกรรมตลาด เมื่อพิจารณาปริมาณรวม: Tick Volume Trader ต้องวิเคราะห์ปริมาณของสัญญาทั้งหมดเพื่อให้การวิเคราะห์ของตนมีขนาดมากกว่าหนึ่งมิติ การวัดปริมาณรวมจะช่วยลดระดับการมีส่วนร่วมเพิ่มขึ้นและลดลงในแต่ละเดือนที่ส่งมอบ ในแง่ตลาดหุ้นโดยใช้ปริมาณรวมเพื่อสร้างภาพโดยรวมของตลาดจะเป็นการเพิ่มปริมาณสำหรับหุ้นทั้งหมดในกลุ่มที่คล้ายคลึงกันซึ่งอาจเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจง การดำเนินการนี้จะราบรื่นในช่วงเวลาที่ปริมาณธุรกรรมของสัญญาหนึ่ง ๆ ต่ำมาก เนื่องจากปริมาณรวมอาจไม่สามารถใช้งานได้ทันทีในตลาดฟิวเจอร์สแม้ในขณะที่มีการคาดการณ์ในวันนี้ปริมาณของเห็บก็จะถูกใช้แทน Tick ​​ปริมาณคือจำนวนของการเปลี่ยนแปลงของราคาโดยไม่คำนึงถึงปริมาณที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด เหตุผลที่ว่าทำไมขีดปริมาณที่เกี่ยวข้องกับปริมาณที่เกิดขึ้นจริงคือเมื่อตลาดมีการใช้งานมากขึ้นราคาจะเปลี่ยนไปมาบ่อยขึ้น ตัวอย่างเช่นสำหรับแผนภูมิของรูปแบบปริมาตร 30 นาทีปริมาณการติ๊กของแต่ละช่วงเวลา (จำนวนเห็บระหว่างช่วงเวลา 30 นาที) สามารถเปรียบเทียบกับช่วง 30 นาทีแรกของวันและบันทึกเป็นเปอร์เซ็นต์ของค่าเริ่มต้น ปริมาณติ๊ก นี้กำหนดปริมาณพื้นฐานสำหรับวันที่ทั้งหมดต่อมาเห็บสามารถที่เกี่ยวข้อง จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของวันควรสังเกตว่าปริมาณที่คาดว่าจะได้รับการคลัสเตอร์ในปลายทั้งสองด้านของวันทำการ ในตอนเช้าคำสั่งซื้อจะเข้าสู่ตลาดในช่วงต้นเนื่องจากเทรดเดอร์กำลังตอบสนองต่อข่าวและเหตุการณ์ในชั่วข้ามคืนเช่นเดียวกับข้อมูลในวันก่อนหน้าซึ่งคำนวณและวิเคราะห์หลังจากปิด ตอนท้ายของวันนี้มีการเคลื่อนไหวเนื่องจากผู้ค้าเล่นกลสำหรับตำแหน่งตามการเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบัน ราคาปิดโดยปกติจะเป็นมูลค่าที่น่าเชื่อถือที่สุดของวัน รูปแบบแผนภูมิปริมาณการซื้อขายในวันที่แสดงรูปแบบแผนภูมิโดยทั่วไปเช่นการสะสมด้านล่างที่กลมกลืนแสดงถึงปริมาณต่ำสุดในตอนเช้าเมื่อผู้ค้าหยุดพัก รูปแบบของแต่ละประเด็นอาจแตกต่างจากรูปแบบเหล่านี้ ค่าเงินยุโรปเช่นมีปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจนถึงช่วงเช้าที่ผ่านมาเนื่องจากความชุกของผู้ค้ายุโรปในตลาดในขณะนั้น หากต้องการพิจารณารูปแบบดังกล่าวให้เปรียบเทียบปริมาณการซื้อขาย 30 วันในช่วงระยะเวลาหนึ่งโดยมีปริมาณเฉลี่ยก่อนหน้าในช่วงเวลาเดียวกัน ปริมาณการตีความโดยใช้ Open Interest Open interest คือการวัดผลของผู้เข้าร่วมในตลาดฟิวเจอร์สที่มีธุรกิจการค้าที่โดดเด่น ดอกเบี้ยที่เปิดคือมูลค่าสุทธิของตำแหน่งที่เปิดทั้งหมดในตลาดเดียวหรือสัญญาและแสดงถึงความลึกของปริมาณที่เป็นไปได้ในตลาดดังกล่าว ตลาดที่มีจำนวนสัญญาต่อวันต่ำ แต่ยังมีดอกเบี้ยแบบเปิดกว้างบอกผู้ค้าว่ามีผู้เข้าร่วมจำนวนมากที่จะเข้าสู่ตลาดเมื่อราคาถูกเท่านั้น ความสนใจใหม่ในตลาดทำให้ผู้ซื้อหรือผู้ขายรายใหม่ ๆ ซึ่งเพิ่มมูลค่าของดอกเบี้ยที่เปิดกว้าง เมื่อดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นมีการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในราคาที่สอดคล้องกันมากขึ้นผู้ค้ามีแนวโน้มที่จะเข้าสู่ตำแหน่งที่ยาวนาน ที่กล่าวว่าสำหรับผู้ซื้อใหม่ทุกคนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องมีผู้ขายรายใหม่ แต่ผู้ขายมีแนวโน้มที่จะมองหาที่จะดำรงตำแหน่งไม่กี่ชั่วโมงหรือวันหวังที่จะมีกำไรจากการอัพและดาวน์ของการเคลื่อนไหวของราคา ดอกเบี้ยที่เปิดอยู่สำหรับผู้ค้าตำแหน่ง แต่ผู้ประกอบการรายดังกล่าวก็เต็มใจที่จะถือครองหุ้นในระยะยาวเป็นเวลานาน หากราคายังคงเพิ่มขึ้น longs จะมีความสามารถในการดำรงตำแหน่งของพวกเขาสำหรับช่วงเวลาที่มากขึ้นในขณะที่กางเกงขาสั้นมีแนวโน้มที่จะถูกบังคับออกจากตำแหน่งของพวกเขา กฎเกณฑ์บางประการสำหรับการตีความการเปลี่ยนแปลงของปริมาณและความสนใจแบบเปิดในตลาดฟิวเจอร์สมีดังนี้ปริมาณที่เพิ่มขึ้นและความสนใจแบบเปิดเพิ่มขึ้นคือการยืนยันแนวโน้ม ปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นและความสนใจที่ลดลงจะช่วยให้มีการชำระบัญชีตำแหน่ง ปริมาณการปรับตัวลดลงและจุดสนใจที่เพิ่มขึ้นเป็นระยะเวลาที่สะสมช้า ปริมาณการลดลงและความสนใจที่ลดลงแสดงให้เห็นถึงความคับคั่ง ปริมาณและดอกเบี้ยแบบเปิดสามารถนำมาใช้ในทางปฏิบัติเพื่อเป็นแนวทางในการค้าขายดังต่อไปนี้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นจะเพิ่มขึ้นในช่วงระยะเวลาที่มีการจัดแสดงแนวโน้ม ในช่วงการสะสม ปริมาณอาจลดลงในขณะที่ดอกเบี้ยที่เปิดเพิ่มขึ้น แต่ปริมาณการขายเป็นครั้งคราว ราคาที่เพิ่มขึ้นและปริมาณการซื้อขายที่ลดลงหรือดอกเบี้ยที่เปิดขึ้นบ่งชี้ว่ามีการเปลี่ยนแปลงทิศทางที่รอดำเนินการ กฎเหล่านี้มีข้อยกเว้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในวันหรือเวลาที่ปริมาณคาดว่าจะแตกต่างจากบรรทัดฐาน ตัวอย่างเช่นปริมาณมักจะเบาในวันแรกของสัปดาห์ในวันก่อนวันหยุดและในช่วงฤดูร้อนทั้งหมด ปริมาณอาจจะหนักกว่าในวันศุกร์และวันจันทร์ในตลาดที่มีแนวโน้ม การชำระบัญชีตำแหน่งมักเกิดขึ้นก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์โดยจะมีการป้อนตำแหน่งอีกครั้งในวันแรกของสัปดาห์ ในที่สุดปริมาณการซื้อขายจะหนักขึ้นในวันที่สามของวันขึ้นปีใหม่เมื่อดัชนีฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นดัชนีตัวเลือกหุ้นและตัวเลือกหุ้นหมดอายุในวันเดียวกัน ปริมาณยอดรวมด้านล่างและดอกเบี้ยที่เปิดกว้างเป็นมาตรการที่สำคัญในการเป็นแนวทางในการตัดสินใจทางการค้าในตลาดฟิวเจอร์ส แต่โดยปกติแล้วควรคำนึงถึงตัวชี้วัดเหล่านี้ในส่วนที่เกี่ยวกับเหตุการณ์ในตลาดที่ไม่เกี่ยวข้อง เพื่อให้ได้ภาพที่ชัดเจนของสภาวะตลาดต้องคำนึงถึงปัจจัยต่างๆมากที่สุด การวัดความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงปริมาณที่ต้องการสินค้าและการเปลี่ยนแปลงราคา ราคา. มูลค่าตลาดรวมของหุ้นทั้งหมดของ บริษัท ที่โดดเด่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคำนวณจากการคูณ Frexit ย่อมาจาก quotFrench exitquot เป็นเศษเสี้ยวของคำว่า Brexit ของฝรั่งเศสซึ่งเกิดขึ้นเมื่อสหราชอาณาจักรได้รับการโหวต คำสั่งซื้อที่วางไว้กับโบรกเกอร์ที่รวมคุณลักษณะของคำสั่งหยุดกับคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไว้ คำสั่งหยุดการสั่งซื้อจะ รอบการจัดหาเงินทุนที่นักลงทุนซื้อหุ้นจาก บริษัท ในราคาที่ต่ำกว่าการประเมินมูลค่าวางไว้ ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ของการใช้จ่ายทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจและผลกระทบต่อผลผลิตและอัตราเงินเฟ้อ เศรษฐศาสตร์ของเคนยาได้รับการพัฒนาตัวเลือกฟิวเจอร์ตัวเลือกฟิวเจอร์สหรือออพชั่นฟิวเจอร์สเป็นตัวเลือกในการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบฟิวเจอร์ส ผู้ซื้อสัญญาฟิวเจอร์สมีสิทธิ์ (แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัด) ในการรับตำแหน่งฟิวเจอร์สโดยเฉพาะในราคาที่ระบุ (ราคาการประท้วง) เมื่อใดก็ได้ก่อนที่ตัวเลือกหมดอายุ ผู้ขายออปชั่นแบบฟิวเจอร์สจะต้องรับตำแหน่งฟิวเจอร์สที่ตรงข้ามเมื่อผู้ซื้อใช้สิทธินี้ หากคุณไม่คุ้นเคยกับฟิวเจอร์สคุณควรเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าก่อนที่จะดำเนินการต่อในส่วนที่เหลือของบทความนี้ สิ่งที่ควรทราบเมื่อตัวเลือกการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าวันหมดอายุสัญญาฟิวเจอร์สจะหมดอายุในช่วงปลายเดือนก่อนเดือนส่งมอบของสัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิง (นั่นคือตัวเลือกเดือนมีนาคมจะหมดอายุลงในเดือนกุมภาพันธ์) และบ่อยครั้งก็คือวันศุกร์ Strike Price คือราคาที่เปิดรับสถานะซื้อขายในบัญชีซื้อขายของทั้งผู้ซื้อและผู้ขายหากใช้สิทธิซื้อล่วงหน้า การมอบหมายการออกกำลังกายเมื่อมีการใช้ตัวเลือกแบบฟิวเจอร์สสถานะฟิวเจอร์สจะเปิดขึ้นในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าทั้งในบัญชีผู้ซื้อและบัญชีผู้ขาย ผู้ซื้อและผู้ขายที่เลือกจะรับตำแหน่งยาวหรือตำแหน่งสั้น ๆ ขึ้นอยู่กับว่ามีการโทรหรือวางเดิมพันหรือไม่ ตำแหน่งฟิวเจอร์สสันนิษฐานว่าเป็นการใช้สิทธิ